科技日?qǐng)?bào)記者 都芃

企業(yè)發(fā)展離不開資金支持，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)要發(fā)展壯大，金融“活水”澆灌必不可少。

日前，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議表決通過民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法。作為我國(guó)第一部專門關(guān)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性法律，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法設(shè)專門章節(jié)對(duì)“投資融資促進(jìn)”進(jìn)行了明確規(guī)范，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展提供有力金融支撐。

精準(zhǔn)施策 為民營(yíng)企業(yè)“解渴”

充足的資金是企業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。當(dāng)前，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，技術(shù)升級(jí)節(jié)奏加快。企業(yè)要保持競(jìng)爭(zhēng)力，需要不斷投入資金開展研發(fā)，提升產(chǎn)品質(zhì)量。

民營(yíng)企業(yè)普遍自有資金有限，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游依賴度高，資金流動(dòng)性較差，往往需要通過階段性融資來補(bǔ)充資金，維持正常經(jīng)營(yíng)。

“穩(wěn)定的融資渠道對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展至關(guān)重要。”清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)田軒表示，立法保障能為民營(yíng)企業(yè)提供堅(jiān)實(shí)的資金支持，使其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更具底氣。

但中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬坦言，民營(yíng)企業(yè)多以中小微企業(yè)居多，由于缺乏良好的信用積累和合規(guī)足值的資產(chǎn)作為抵質(zhì)押物，融資時(shí)容易被傳統(tǒng)融資渠道拒之門外，遭遇融資貴、融資難問題。

針對(duì)上述問題，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法明確，“金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)前提下，按照市場(chǎng)化、可持續(xù)發(fā)展原則開發(fā)和提供適合民營(yíng)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為資信良好的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織融資提供便利條件，增強(qiáng)信貸供給、貸款周期與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織融資需求、資金使用周期的適配性，提升金融服務(wù)可獲得性和便利度。”

“多虧了這個(gè)產(chǎn)品，我們研發(fā)階段流動(dòng)資金吃緊的難題得到有效緩解。”江蘇歐力特能源科技有限公司董事長(zhǎng)袁朝勇口中的“這個(gè)產(chǎn)品”，即江蘇省不久前落地的全國(guó)首個(gè)針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品“民營(yíng)信用貸”。

“針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，產(chǎn)品在貸款額度、使用期限、抵押擔(dān)保方面都實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)突破。”該產(chǎn)品提供方江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“民營(yíng)信用貸”突破了以往貸款額度1000萬元的上限，最高可達(dá)3000萬元；資金使用期限最長(zhǎng)延至3年，作為項(xiàng)目貸款使用期限最長(zhǎng)延至10年，突破了傳統(tǒng)企業(yè)貸款一年一審的時(shí)限。并且，“民營(yíng)信用貸”無需抵押和擔(dān)保，采用信用方式發(fā)放貸款，產(chǎn)品利率也更加優(yōu)惠。

“這讓我們企業(yè)的融資周期和創(chuàng)新周期更加契合，‘貸’到了我們‘心坎’里。”袁朝勇相信，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法頒布實(shí)施，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道將更加暢通。

多部門聯(lián)合 創(chuàng)新服務(wù)模式

化解民營(yíng)企業(yè)融資難題，離不開“真金白銀”的投入，也需要更多“真心實(shí)意”的服務(wù)。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法中明確，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等依據(jù)法律法規(guī)，接受符合貸款業(yè)務(wù)需要的擔(dān)保方式，并為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織提供應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款。各級(jí)人民政府及其有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)為動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押登記、估值、交易流通、信息共享等提供支持和便利。”

“這是一個(gè)很具體的規(guī)定，在其他法律中是沒有的，是針對(duì)融資難做出的非常具有針對(duì)性的安排。”中國(guó)政法大學(xué)法與經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院教授李曙光認(rèn)為，這種有針對(duì)性的制度安排，為解決民營(yíng)企業(yè)融資難提供了法律上的依據(jù)。

“去年，我們急需資金推進(jìn)新廠房建設(shè)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)組建，但傳統(tǒng)融資方式對(duì)輕資產(chǎn)的科技型中小企業(yè)支持有限。”中科光智（重慶）科技有限公司負(fù)責(zé)人告訴記者，在公司融資遇到難題時(shí)，重慶知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)中心借助知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，以公司核心專利為質(zhì)押物，結(jié)合企業(yè)信用評(píng)估，成功為企業(yè)融資500萬元。“這筆資金就像‘及時(shí)雨’，讓我們能夠迅速推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)和技術(shù)研發(fā)。”該公司負(fù)責(zé)人說。

隨著多部門借助大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)字金融等手段為企業(yè)提供支持，民營(yíng)企業(yè)獲得金融服務(wù)正越來越便捷。

在浙江，浙商銀行與地方商務(wù)部門、稅務(wù)部門、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)合作，推出“出口數(shù)據(jù)貸”“浙商數(shù)據(jù)保”等授信模式；在河北，中國(guó)建設(shè)銀行與供電部門合作，借助用電數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)畫像，提供更加適配的金融服務(wù)……針對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資“堵點(diǎn)”，全國(guó)多地正開展多部門聯(lián)合行動(dòng)，創(chuàng)新服務(wù)模式，為民營(yíng)企業(yè)“輸血補(bǔ)氣”。

豐富融資渠道 讓民企融資“不拐彎”

豐富多元的融資渠道讓企業(yè)可選擇更適配自身特點(diǎn)的資金來源，從而更好促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

“在融資來源上，民營(yíng)企業(yè)特別是小微企業(yè)對(duì)銀行貸款依賴度較高，資本市場(chǎng)直接融資相對(duì)較少。”婁飛鵬表示，拓寬融資渠道的一個(gè)路徑，是強(qiáng)化資本市場(chǎng)功能，提升直接融資比重。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法中明確，“健全多層次資本市場(chǎng)體系，支持符合條件的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織通過發(fā)行股票、債券等方式平等獲得直接融資。”

今年年初，廣東東陽光科技控股股份有限公司在上海證券交易所成功發(fā)行面向?qū)I(yè)投資者的公司債券（第一期）“25東控01”。該債券設(shè)置增信措施，由武漢信用風(fēng)險(xiǎn)管理融資擔(dān)保有限公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，有效降低了債券的信用風(fēng)險(xiǎn)，提升了市場(chǎng)對(duì)民企債券的認(rèn)可度，為其他民營(yíng)企業(yè)通過債券市場(chǎng)融資提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，一季度民營(yíng)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具85只、規(guī)模達(dá)762.5億元，平均發(fā)行利率為2.86%，較2024年平均成本下降21個(gè)基點(diǎn)。目前，A股近2/3的上市公司，以及科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所約80%公司為民營(yíng)企業(yè)，資本市場(chǎng)已成為促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的重要平臺(tái)。